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              政策信息

              擔保知識

              德國的經濟界互助擔保經驗借鑒

              文章出處:陜西省中小企業融資擔保有限公司│ 網站編輯: 中小企業融資擔保 │發表時間:2016-06-14

               

              1945年,德國政府以行會的建議為基礎,從法律形式上建立了有限責任公司的擔保銀行。因此,德國的擔保機構為經濟界自助性的擔保銀行。它是一種資金密集型的金融機構,資金主要來源于企業工商協會、商業銀行及國家、州政府發行公債籌集,股權人有銀行、協會和私人自由體。從本質上講,擔保銀行是德國促進中小企業發展的工具,受國家政策支持,但獨立化市場運作。擔保銀行以責任資本作為保證為那些不能提供足夠貸款抵押的中小企業提供擔保以解決其融資問題,其擔保重點是創業型、成長型中小企業和對合理化投資的擔保。根據德國《信貸機構條例》的規定,提供擔保是銀行的業務,德國擔保銀行雖然既不吸收存款,也不貸款,但仍然被稱作銀行,擔保銀行具有專業銀行的性質,其業務有嚴格限制,只允許做貸款擔保業務,每家企業最大擔保額不能超過75萬歐元。德國擔保銀行具有以下三方面的優點:一是成為商業銀行的合作伙伴,中小企業信用擔保問題研究擴展了其業務范圍,并承擔了商業銀行的信貸風險;二是擔保銀行自身已經形成一個較為完整的體系,有很高的運營效率,并受國家監控;三是擔保銀行的主要功能是為那些達不到商業銀行信用要求又急需資金的中小企業提供擔保,使其獲得發展資金。

              根據巴塞爾協議Ⅱ的要求,德國銀行監管法要求對貸款企業的信用進行評級,并根據企業信用實施不同的貸款利率。擔保銀行與商業銀行信用評級方法和標準基本一致,針對不同的目標客戶,采用不同的評級方法。按照客戶的營業額分為250萬~500萬歐元、500萬~2000萬歐元和2000萬歐元以上三個級別。按照經營活動不同分為生產型、貿易型、服務型等類型??傮w而言,擔保銀行的信用評級是對企業風險全面而又清醒的認識,重點在于考察企業的財務狀況和未來的發展狀況。主要受財務因素、硬性質化因素、軟性質化因素、客戶歷史信用記錄及抵押物情況等因素影響,評級結果分為18個等級,采用國際化通用的標準,對應標準普爾從D到AAA等不同信用等級。信用等級評定的結果不僅決定了客戶是否能夠得到擔保支持,而且也決定了客戶取得擔保的費率。由于擔保銀行的政策性背景,其收費標準相對穩定。目前,德國擔保銀行對客戶主要收取兩方面的費用,大致為1.75%~2.5%:一是評審費,主要是按擔保額的0.75%~1.5%,由擔保銀行直接向客戶收??;二是擔保費,主要是按擔保額的1%,由貸款銀行向客戶代收。擔保費率還因企業所處的行業、產品品種、時效性和安全性等因素不同而有所不同。從總體上看,擔保銀行的費率是同所承擔的風險相掛鉤的,風險越高,收取的費率也越高,并可以突破2.5%的界線,只不過增加的部分由政府來承擔,給予補償。

              經過幾十年的發展,德國擔保銀行整體運行情況較好,形成了較為完善的風險分擔機制。德國擔保銀行與承貸商業銀行承擔的貸款風險比例為8:2。當擔保銀行發生代償損失時,政府承擔其損失額的65%(其中聯邦政府承擔39%,州政府承擔26%),擔保機構僅承擔損失額的35%。也就是說,在無法追償的情況下,擔保銀行最終承擔28%的信貸損失。德國擔保銀行還形成了較為完善的風險補償機制。如果其凈損失率超過3%,則通常采取以下三種辦法予以解決:一是增加擔保費率;二是請求政府增加損失承擔比率;三是請求投資人增資。目前,德國擔保銀行代償率在4%以下,凈損失率大約為1%,運行狀況良好。德國聯邦政府還出臺了稅收優惠政策扶持擔保銀行的發展,政府規定,只要擔保銀行的新增利潤仍用于擔保業務,則擔保銀行可以免稅。

              德國中小企業的經濟界互助擔保的作用顯著,主要體現在:第一,平衡了市場競爭的負效應。德國聯邦政府對中小企業的資助性干預平衡了相對于大企業的競爭性弱勢。第二,改善了區域性企業結構。中小企業通過國家或經濟聯合會的互助組織的擔保扶持,提高了信用水平,政府通過對中小企業的扶持,促進新創企業成長,明顯改善了區域企業結構,增強國家或地區經濟活力。企業結構的改善使得競爭和供應多樣化,保證國家或地區的稅收的增長。

              (來源:《中小企業信用擔保融資創新機制研究》遼寧大學出版社 崔曉玲著)


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